בורסה - מסחר יומי למתחילים

פרק ראשון

 

 

מי רוצה להיות סוחר־יום?

סוחרי־יום מציתים את דמיונם של המשקיעים מסביב לעולם. מדובר בעולם אכזר וחלק לא קטן מתושביו נטרף כבר בשלבי המסחר הראשונים, אולם אותם סוחרי־יום המצליחים כבר לא ילכו לעבוד יותר בשביל אף אחד. הם מרוויחים אלפי דולרים ביום - רק מהבית.

 

אם יש לך מחשב וכסף פנוי, ספר זה פותח בפניך אתגר חדש ומגלה בפניך את האמת המיועדת לבעלי משמעת ושליטה עצמית, סבלנות ואומץ בלבד.

 

 

סוחר־יום בשוק ההון הוא חלומם של משקיעים רבים. היכולת לשבת בבית ולהרוויח מדי יום סכומים מרשימים של מאות או אלפי דולרים קורצת למשקיעים רבים ויש לא מעט המצליחים לעשות זאת.

 

ההצלחה תלויה מאוד בניסיון, ידע, יכולת אישית והבנת השוק. חלומו של כל אדם הוא חופש כלכלי ויכולת להתפרנס מהבית בזמנו החופשי וללא מנהלים על הראש. 100 אלף ₪ בחשבון הבנק שלך והיכולת להרוויח רק אחוז אחד ביום במהלך המסחר יעניקו לך את כל אלה.

 

במסחר במט"ח אפשר להרוויח סכומים דומים גם אם אתה מחזיק רק כמה אלפי שקלים, אולם הסיכון גבוה יותר. הדבר אפשרי אך יש להבין כי הדרך חייבת להיות בהתחלה איטית ושיטתית וצריכה לכלול לימוד מקיף של הנושא.

 

יש כסף במסחר היומי, אבל אין זה בהכרח כסף קל ורווחים דורשים השקעה של עבודה עקבית וסיזיפית.

 

8 הסיבות שכדאי בגללן להיות סוחר־יום:

א. היכולת לעבוד מכל מקום:

 

אינך זקוק למקום מיוחד על מנת להתחיל ולסחור. זה יכול להיות מהבית, מהמשרד ואפילו מבית הקפה.

 

ב. הון עצמי דרוש - נמוך מכל עסק אחר:

 

כמה אלפי דולרים יספיקו לך על מנת להתחיל. בשלב ראשון אינך זקוק ליותר וזו למעשה ההשקעה הנמוכה ביותר שתוכל למצוא על מנת להתחיל להרוויח מעיסוק שכולו נמצא בשליטתך המוחלטת.

 

ג. עלויות תפעול נמוכות:

 

עלויות העסק החדש שלך אינן כוללות שכר דירה, חשמל, מים, ארנונה, פרסום, שיווק וכדומה כי אם רק עלות של מנוי על עיתונות וספרות מקצועית, עדכוני תוכנה ועמלות עבור פעולות בנקאיות. עלויות אלו זולות הן מכל עלויות תפעול של כל עסק אחר שתקים וחלקן משולמות רק אם השתמשת בשרות.

 

ד. שיווין הזדמנויות מוחלט:

 

אינך זקוק לקשרים, אינך חייב להיות מקושר לאדם זה או אחר כדי שיסדר לך מקום עבודה, אינך צריך להיות בעל השכלה גבוהה, אינך צריך להיות שום דבר אחר מלבד אתה עצמך. כאן, לכל אחד ואחד יש אותן זכויות ואין זה משנה מה עשית בעבר או כמה עשיר אתה. השוק שווה בפני כולם ובכל יום מתחיל המסחר מחדש.

 

ה. השקעה בציוד נמוכה:

 

אין צורך בריהוט מיוחד, בשכירת משרד, ברכישת כלי רכב, מכונות וביטוחים מיוחדים. מחשב אישי וחיבור לרשת בהחלט יספיקו לך על מנת להתחיל. היום, ציוד זה הוא סטנדרטי בכל בית, כך שאין כל צורך בהיערכות מיוחדת.

 

ו. זמנים:

 

רק אתה קובע את לוח הזמנים שלך, אתה מחליט כמה זמן תעבוד, מתי תעבוד, מתי תצא לחופש ומתי תעבוד רק שעתיים ביום או לא תעבוד בכלל. אתה יכול להחליט ולתכנן את יומך כרצונך.

 

ז. לימוד פשוט:

 

אין צורך להיות גאון גדול על מנת לתפעל את המערכת ולעבוד מול ברוקר ועם התוכנות עמן עובדים סוחרי־יום. מבחינה טכנית, הכל פשוט ותוך שעות מספר כבר תוכל להתחיל להתמצא במערכת.

 

ח. עצמאי בשטח:

 

אינך זקוק ללקוחות, לשותפים, למנהלים ולעובדים. כאן אתה ורק אתה מבצע את כל הפעולה וקובע את סדר היום. אתה הבוס, אתה העובד ואתה המחליט היחיד. עצמאי בשטח.

 

אפשר לעשות כסף בשוק - עובדה:

בחודש מרץ 2007 כמה חודשים טובים לפני שהשוק התרסק מסביבות 1200 נקודות ל-600 נקודות, כתבתי בבלוג שלי באתר דה- מרקר את הפוסט הבא:

 

ציטוט:

 

"הבורסה מראה את כל הסימנים של שוק ההופך למסוכן:

 

ההנפקות בשיא;

 

המחזורים שוברים שיאים;

 

מספר המושקעים בבורסה עולה מיום ליום;

 

מספר המנויים של העיתונים הכלכליים עולה בהתמדה ומבצעי ההצטרפות כבר הסתיימו מזמן;

 

כל משקיע זב חוטם מנתח את עתיד השוק ומשליך לאוויר מספרים כאילו הוא דירקטור בכל החברות או מינימום אנליסט בכיר;

 

כל אלה הם רק חלק קטן מהרעשים המצביעים על כך כי בקרוב יתרסק השוק. זה יכול לקחת שבועות, חודשים ואולי יותר משנה, אבל בל נשלה את עצמנו. הבורסה קרובה לנפילה גדולה מאשר לעלייה גדולה וסביר להניח שלפני שיא משמעותי חדש נחזה בתהום משמעותית.

 

אחת הבעיות של משקיעים החוגגים עכשיו בשוק ומחשבים את הרווחים היא שהם עדיין לא חוו התרסקות, נפילה חדה וכואבת שכזו שאחריה הופך העולם להיות שקט וחרישי יותר.

 

משקיע מקצועי הוא משקיע שחווה מחזור שלם בבורסה הכולל איסוף שקט, עליות, עליות חדות, נפילה, התרסקות, איסוף, עליות וחוזר חלילה...

 

משקיע שלא חווה את כל אלה לא יצא עם כסף ביד מהסיבוב האחרון שנמשך כבר 4 שנים אולם הוא יכול לצאת עם ניסיון ולהפוך למשקיע מקצועי בסיבוב הבא, רק אם יידע להפנים את כל מה שלמד.

 

בקרוב הבורסה תתרסק ולך תהיה הזדמנות להגיע רחוק..."

 

סוף ציטוט

 

כמה חודשים לאחר שכתבתי את הפוסט הזה אכן התרסק השוק וגרר עמו למצולות משקיעים רבים. המשקיעים המתוחכמים, שקראו את המפה נכון, מיהרו לעשות שורט על השוק ולעומתם אותם משקיעים חסרי ניסיון או אלה שלא למדו להכיר את סודות השוק למרות שהם קונים ומוכרים מניות כבר מזה שנים רבות, הפסידו את הרווח שצברו בשנות העליות המסחררות יחד עם הקרן בעודם מנסים לשכנע את עצמם שהשוק טועה והם צודקים. מיותר לציין שהמשקיעים שעשו שורט1*, כאמור, גרפו הון.

 

בחודש פברואר 2009, לאחר שמשקיעים רבים שנחשפו לחיזוי המדויק דאז החלו לשאול אותי מתי לדעתי כדאי להיכנס חזרה לשוק, העליתי באותו קפה דה־מרקר את הפוסט הבא:

 

הבורסה מכאן - לאן?

השוק נע בסביבות ה-650 נקודות היום בת"א והנאסד"ק שבר כלפי מטה לאחרונה את רף 1400 הנקודות.

 

למרות שנראה שהשוק ירד כברת דרך ארוכה וכדאי להתחיל לחפש מציאות, אני מעדיף עדיין לחכות.

 

המחזורים בת"א, למרות שנחתכו לחצי ועומדים על כמיליארד ₪, עדיין גבוהים מדי לטעמי ואני מחכה לחיתוך נוסף במחזורים ולימים בהם המחזורים יהיו קרובים יותר לחצי מיליארד ש"ח. הפעילות במניות במחזורים הנוכחיים והשמירה על רמת מחירים קבועה, למרות המשך ההדרדרות בעולם, מעידה לטעמי שישנם עדיין מספיק ידיים שלא הרפו מהשוק. נכון לעכשיו יש להמשיך ולארוב לשוק בסבלנות עוד מספר חודשים. כמו במסיק זיתים, לא תמיד מצליחים להוריד את כל המשקיעים מהעץ על ידי טלטולים ראשונים ויש כאלה שיכנעו רק לאחר טלטולים רבים. אולם, ואני אומר זאת מניסיון, כאשר אלה ירדו סוף־סוף, יהיה נוח יותר ונכון יותר לחזור לשווקים.

 

נכון לעכשיו נראים סדקים קלים באמון הציבור ביכולתו של אובמה ושות' לתקן את הכלכלה, בארץ אין ממשלה עדיין, אין שר אוצר ונראה שממשלה צרה תאלץ להפנות תקציבים למקומות שלא בהכרח ייטיבו עם המשק. המשק נופל, עוד פיטורים, פחות צריכה, פחות הכנסות ועל כל אלה נלמד ברבעונים הקרובים מדו"חות החברות במשק שיפורסמו.

 

אנחנו רחוקים כמעט שנתיים משיאו של שוק ההון, ההזדמנות להשקיע במניות גדולות וחזקות וליהנות מהן קרובה ועשויה לשלש את כספם של המשקיעים שיעשו את ההשקעות הנכונות בזמן, אולם עדיין קצת מוקדם מדי. חייבים עוד להתאפק.

 

מצבי קיצון כמו אלה שאנו שרויים בהם כיום הם ההזדמנויות הגדולות ביותר שיש למשקיע לעשות כסף בבורסה בצורה פשוטה והיא - לקנות מניות טובות במחירים מצוינים. מניות טובות הן מניות נבחרות ממדד המעוף ובמחירים מצוינים שיתבטאו ממש בקרוב. בלי תרגילים פיננסים מתוחכמים, בלי אסטרטגיות ופעלולים.

 

פשוט, לקנות מניות מעולות ולמכור אותן בפעם הבאה כשמהדורות הטלויזיה יפתחו את מהדורות החדשות במשך שבועות ארוכים עם הידיעה על העליות בבורסה. למרות שזה נראה רחוק, זה תמיד מגיע בסוף.

 

עוד קצת סבלנות, עוד קצת ידיעות פסימיות ואנחנו שם - אבל, עדיין לא.

 

בהצלחה לכולם ורק בשורות טובות.

 

צביקה ברגמן

 

כמה שבועות לאחר מכן הגיע מחזור המסחר ל-600 מיליון ₪ והבורסה החלה במסע עליות של עשרות אחוזים ברצף. כמובן, שמי שראה וחש את השינוי, יכול היה להרוויח הון מהשקעה ישירה, מאופציות ומכל מכשיר פיננסי אחר.

 

אין מדובר ביכולת נדירה לניבוי העתיד, במיסטיקה, במזל או במידע רגיש שהגיע מיודעי דבר כי אם רק היכולת לקרוא את השוק, יכולת הנרכשת מלימוד עקבי לאורך שנים של שוק זה. על מנת ללמוד את השוק, דרושים רצון, סבלנות והתמדה לאורך זמן אבל כל אלה משתלמים בהחלט למתמידים.

 

צא וחשב כמה כסף יכולה היתה להניב לך השקעה בחודש מרץ 2007 בתעודת סל שורט פי 3 על מדד ת"א 25 בעת שנפל משער של 1200 נקודות ל-600 נקודות או, כאשר החל השוק לעלות משער של 700 נקודות לכיוון ה-1000 ללא הפסקה.

 

מלכודת־דבש

לעומת זאת, חדרי עסקאות רבים בעולם הפותחים את שעריהם בפני סוחרי־יום חדשים למסחר במטבע־חוץ או במניות ובסחורות במסחר יומי, הם בבחינת מלכודות דבש למשקיע החדש.

 

אתה - כמשקיע חדש - מאמין שהגעת למקום הנכון. המקום חדיש, המסכים מרצדים, אווירת המסחר המכובדת והסיפורים שתשמע - אלה הם למעשה רק פירוטכניקה מסנוורת. מעט מאוד משקיעים מרוויחים שם כסף, אם בכלל, ואלה הם הותיקים והמנוסים שסוחרים כבר שנים רבות. תוך פרק זמן מהיר, ועוד לפני שתבין היכן מצוי המטבחון להכנת קפה בחדר המסחר הנוצץ, כבר ילמד אותך השוק שיעורים כואבים ראשונים בדבר טעויותיהם של מתחילים. עליך להבין כבר עכשיו, בהתחלה, כי אינך יכול להגיע לתחרות ריצה מקצועית יחף, לכן שאיפתך להרוויח כסף כסוחר־יום לאחר קורס של כמה שעות אינו רציונאלי.

 

אם לא תלמד את השוק בצורה מקצועית ולאורך זמן, רק תפרנס יפה את מנהלי חדרי העסקאות, את בעלי חדרי המסחר, את ספקי התוכנות, את מספקי שרותי הברוקראז' - אבל, תפסיד את כספך. מעבר לכך, תאבד את האמונה כי ניתן להרוויח בשוק ותימנע מלחזור אליו יותר, ממש כמו אותו שועל שלא הצליח לאכול ענבים בכרם וטען שהם חמוצים.

 

ניסיון, היכולת להסיק מסקנות נכונות, ראייה רחבה של השוק, שליטה ברגשות, צניעות, התקדמות עקב בצד אגודל ולימוד אינטנסיבי - הם־הם המפתח להצלחה בשוק ההון, הן כמשקיע ארוך־טווח והן כסוחר־יום.

 

ההיסטוריה חוזרת על עצמה בשוק ההון ומי שהיה עֵד באמצע חודש מארס שנת 2000 לשיא של הנאסד"ק שהגיע לשער של 5049 נקודות וחודש לאחר מכן צנח והגיע ל-3300 נקודות ומשם הוסיף וצלל לכיוון ה-1000 נקודות, יודע כי שוק שעולה ועולה, גם צולל לאחר פרק זמן לתהומות. ומה שקרא בשנת 2000 יקרה גם שנים לאחר מכן וכבר קרה גם שנים רבות לפני. כלומר, ככל שמשקיע עוקב יותר זמן אחר שוק ההון ומתעד אותו, הרי הוא מופתע פחות ומרוויח יותר.

 

מי שלא מפנים זאת או שאינו עוקב די זמן אחר השוק, עלול להפסיד את כספו אם לא יהיה מספיק זהיר. שוק ההון הוא כמו ים גדול וגדוש הפתעות ויש להתייחס לים זה בכבוד ויראה ולעולם לא ביהירות. המשקיע בתוך ים זה הוא כמו עלה נידף והיכולת להצליח היא רק כאשר ישתמש בכוחו של השוק ובכיוונו לתועלתו. משקיע הרוצה להפוך לסוחר־יום חייב להפנים כל זאת, להמתין בשקט לגל המתאים, לתפוס אותו ממש ברגע הנכון וגם אז להפנים כי הצלחה של גל אחד אינה ערובה כלל להצלחה בהמשך וחייבים להיות זהירים מאוד בכל צעד.

 

היכולת לקרוא את השוק ולהבין מה עומד להתרחש היא למעשה לב־ליבו של התהליך ההופך את המשקיע וסוחר־היום לבעל יכולת להרוויח כסף רב. לא משנה אם השוק יורד או עולה. בשני המקרים אתה יכול להרוויח הון אם רק תבין מה באמת עומד להתרחש.

 

כבר עשרים וחמש שנה שאני עוקב אחר שוקי ההון ומבטיחך נאמנה כי קיים כסף רב בשווקים שאפשר בעבודה איטית, מתוחכמת ורצינית לגרוף אותו לכיסך, אולם אם לא תנהג לפי הכללים אתה עלול גם להפסיד.

 

בעזרת ספר זה תוכל להתחיל וללמוד את מקצועו של סוחר־יום בשוק ההון ואת רזי המקצוע על מנת שתוכל להרוויח כסף כמשקיע מקצועי. תהליך ההבשלה חייב להיות איטי ויש להתקדם צעד אחר צעד, להבין, לנסות, לשגות בקטן, להפנים את המסר מכל הצלחה ומכל שגיאה ורק אז לפעול. תמיד בזהירות.

 

מסחר יומי הוא עולם פראי. לעוסק בו ניתן לקרוא סוחר־יום או משקיע פעיל במיוחד. השוק, כך תגלה, הוא מעין חיה פראית שלא תמיד ניתן לשלוט בה ולעתים היא גם בלתי צפויה. משקיעים לטווח ארוך נפגעים פחות מההתנהגויות המתעתעת של השוק, אולם סוחרי־יום עלולים לחטוף ולעתים ממש כהוגן.

 

זה מסוכן וכואב לפעמים אך כאשר זוכים הם להצלחה, זה בהחלט משתלם.

 

 

ולפני שנעבור הלאה - כמה מילים על מזל

לא אחת שמעתי על משקיע זה או אחר שהצליח להרוויח סכום כסף נכבד בבורסה. היו מי שידעו לספר לי כי המזל שיחק לו... אלה שאמרו שהמזל שיחק לו, היו האנשים הטובים. האחרים סיפרו שאותו מצליח הוא מהמר ובדיוק כפי שהצליח, יכול היה לאבד את כל נכסיו. ממעקב אחר אותם מצליחנים בשוק ההון והעסקים, מצאתי כי לאותם אלה ש'המזל שיחק להם' לא היה זה אירוע חד־פעמי או אירוע נקודתי, כי אם רצף של מהלכים מוצלחים שהביאו אותם אל נקודת השפע שהוסיפה לשרות במחיצתם גם לאחר מכן.

 

האם מדובר כאן רק במזל של משקיע ספציפי? האם רצף האירועים בהם הוא הצליח להכות את השוק הם באמת רק מזל?

 

ובכן, חלק מהתשובה נתונה בנושאים עליהם כתבתי בספר זה ובספרי האחרים, כמו למשל אותן שיטות שונות למסחר, ניסיון רב, שליטה בכלים הפיננסים השונים, איסוף של מקורות מידע, הרצינות שאפיינה אותם בגישתם למסחר בשוק ועוד.

 

אולם גם אלה שלמדו ושיננו לעצמם את כל השיטות הללו, יש ביניהם כאלה שהרוויחו והצליחו והם נחשבים לברי מזל וחלק אחר שלא 'התמזל' מזלם!

 

אחת הסיבות המרכזיות הנעוצות באותם ברי־מזל כלכליים הם המזל שהם עצמם יוצרים ואינם ממתינים לבואו.

 

כיצד יוצרים מזל ? תשאל - ובצדק.

 

ובכן, מזל נוצר מאוסף גדול של הזדמנויות. משקיע בר־מזל יודע שכדי שהמזל יאיר לו פנים, עליו לנסות שוב ושוב והוא אכן מבצע הרבה יותר פעולות מאותו משקיע פיננסי שאינו בר־מזל. לא ניתן להרוויח מבלי להפסיד ולא ניתן לנצח את השוק מבלי לנסות ולתקוף את ההשקעות מכיוונים נוספים.

 

בסופו של דבר, מצליח להרוויח הוא מי שחזה בזמן הנכון את ההזדמנות שהגיעה וניצל אותה לטובתו. האם רק אותו בר־מזל ראה את ההזדמנות הזו? בוודאי שלא, אולם הוא היה זה שניסה להרוויח ברגע שהיא הופיעה למולו ולכן הצליח. המשקיעים הממוצעים מבחינים גם הם לעתים בהזדמנות, אך ממתינים להופעתה של הזדמנות אחרת, טובה יותר, גדולה יותר ואולי מוצלחת יותר.

 

המשקיע המנוסה אינו מוותר ומנסה שוב ושוב להבקיע את החומה המקיפה את ההצלחה בשוק ההון, לכן יש לו יותר הזדמנויות לקטוף הצלחות. האמונה שהמזל לצדם של ברי־המזל, הציפייה להצלחה, הידיעה שזה אפשרי, שההצלחה נמצאת בסביבה ויש רק להבחין בה ולהתכונן לקראתה, מגדילה את המזל ומעצימה את הסיכוי להצליח לגביהם לעומת אלה שהם ההפך מהם, המוצאים בכל הזדמנות של השקעה איזה דופי בהיותם חסרי אמונה ודלי ניסיון.

 

כדי להצליח בשוק ההון עליך למשוך את המזל אליך על ידי אין־ספור של ניסיונות שהם ורק הם יביאו לך מזל זה, או כמו שסמואל גולדווין נהג לומר: "ככל שאני עובד יותר קשה, כך אני הופך להיות יותר בר־מזל".

 

ולאחר פתיח זה הבה נצא לדרך ונתחיל ללמוד את הצעדים הראשונים בדרך לתפקוד כסוחר־יום בבורסה.